الرافعة المالية هي أداة تُستخدم لمحاولة تحقيق ربحية أكبر في عمليات استثمار معينة ، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر. في هذه المقالة نشرح ما تتكون منه ونقدم لك بعض الأمثلة لفهمها بشكل أفضل.
يطلق عليه لأنه يستخدم كرافعة ، مما يجعل الاستثمار المذكور أكثر ربحية.
بهذه الطريقة ، يمكن أن تحصل على مزايا أكبر مما لو كنت قد استثمرت رأس المال الذي كان متاحًا في السابق فقط ، على الرغم من أن الخسائر في العملية قد تزداد أيضًا.
لكن المخاطرة واضحة: إذا لم ينجح الاستثمار ، فقد تواجه العديد من المشكلات عندما يتعلق الأمر بسداد الديون ، وحتى الوقوع في حالة الإعسار.
دعنا نعطي مثالاً: نطلب قرضًا من مصرفنا بنصف قيمة المنزل ، 150 ألف يورو بفائدة 10٪. بعد فترة ، تبلغ قيمة العقار 400000 يورو ، وقمنا بطرحه للبيع.
بادئ ذي بدء ، يجب إزالة مبلغ الائتمان ، بما في ذلك الفائدة ، من المبلغ الذي تم الحصول عليه عند بيع المنزل:
نطرح الآن الجزء الذي دفعناه من المنزل من خلال مدخراتنا الخاصة ، والذي كان نصف سعره:
يتبقى لدينا 85000 يورو ، وهي الربحية التي حققناها من خلال هذه العملية.
من خلال طرح 150.000 يورو التي استثمرناها فيها من مدخراتنا ، و 165.000 يورو من الائتمان مع فوائدها ، يتبين أن لدينا خسارة قدرها 115000 يورو.
يمكن أيضًا التعبير عن نسبة الرافعة المالية من خلال النسبة المئوية للأموال الخاصة المساهمة ، وفي هذه الحالة ستكون دائمًا أكبر من 100٪ (لأن 100٪ من الاستثمار هو رأس مالنا الخاص).
من خلال استثمار 20000 يورو ، سنكون قادرين على كسب 2400 يورو. الآن ، إذا أردنا استثمار 120000 يورو ، فإن أرباحنا ستكون 14400 يورو. في هذه الحالة علينا أن نطلب ائتمانًا بقيمة 100،000 يورو.
خيار آخر هو الاتصال بالوسيط وترك مبلغ 20000 يورو كضمان. من خلال الوسيط ، قمنا بفتح عملية بإجمالي 100،000 يورو ، لذا فإن الرافعة المالية لدينا هي 500٪.
ما هي الرافعة المالية؟
تتكون الرافعة المالية من اللجوء إلى بعض الآليات التي تسمح بزيادة مقدار الأموال التي يمكن تخصيصها للاستثمار .يطلق عليه لأنه يستخدم كرافعة ، مما يجعل الاستثمار المذكور أكثر ربحية.
ما هي الرافعة المالية المستخدمة في التداول؟
من خلال الرافعة المالية ، يمكن استثمار أموال أكثر مما هو متاح بالفعل .بهذه الطريقة ، يمكن أن تحصل على مزايا أكبر مما لو كنت قد استثمرت رأس المال الذي كان متاحًا في السابق فقط ، على الرغم من أن الخسائر في العملية قد تزداد أيضًا.
مزايا وعيوب الرافعة المالية
أكبر ميزة للرافعة المالية هي أنه إذا سارت العملية بشكل جيد ، تزداد الربحية . في هذه الحالة ، مع المبلغ المكتسب ، يمكن إرجاع الرصيد مع استمرار تحقيق الأرباح.لكن المخاطرة واضحة: إذا لم ينجح الاستثمار ، فقد تواجه العديد من المشكلات عندما يتعلق الأمر بسداد الديون ، وحتى الوقوع في حالة الإعسار.
الاستفادة من الأرباح
تتغير الربحية عندما تقرر اختيار الرافعة المالية.دعنا نعطي مثالاً: نطلب قرضًا من مصرفنا بنصف قيمة المنزل ، 150 ألف يورو بفائدة 10٪. بعد فترة ، تبلغ قيمة العقار 400000 يورو ، وقمنا بطرحه للبيع.
بادئ ذي بدء ، يجب إزالة مبلغ الائتمان ، بما في ذلك الفائدة ، من المبلغ الذي تم الحصول عليه عند بيع المنزل:
400.000 - 165.000 = 235.000 يورو
نطرح الآن الجزء الذي دفعناه من المنزل من خلال مدخراتنا الخاصة ، والذي كان نصف سعره:
235.000 - 150.000 = 85.000 يورو
يتبقى لدينا 85000 يورو ، وهي الربحية التي حققناها من خلال هذه العملية.
الرافعة المالية عند الخسائر
لنفترض الآن أن المنزل انخفضت قيمته ، على سبيل المثال نتيجة لكارثة طبيعية ، وظلت قيمته 200 ألف يورو.من خلال طرح 150.000 يورو التي استثمرناها فيها من مدخراتنا ، و 165.000 يورو من الائتمان مع فوائدها ، يتبين أن لدينا خسارة قدرها 115000 يورو.
كيفية حساب الرافعة المالية: نسبة الضمان
عند حساب مستوى المديونية التي تنطوي عليها عملية ما ، يتم استخدام نسبة الرافعة المالية ، والتي تتكون من قسمة إجمالي رأس المال المستثمر على رأس المال الخاص بها .يمكن أيضًا التعبير عن نسبة الرافعة المالية من خلال النسبة المئوية للأموال الخاصة المساهمة ، وفي هذه الحالة ستكون دائمًا أكبر من 100٪ (لأن 100٪ من الاستثمار هو رأس مالنا الخاص).
أمثلة على الرافعة المالية
لتوضيح ما رأيناه بشكل أفضل حتى الآن ، دعنا نقدم مثالاً. نريد أن نقوم باستثمار برأسمال قدره 20000 يورو ، ونرغب في الحصول على عائد بنسبة 12٪.من خلال استثمار 20000 يورو ، سنكون قادرين على كسب 2400 يورو. الآن ، إذا أردنا استثمار 120000 يورو ، فإن أرباحنا ستكون 14400 يورو. في هذه الحالة علينا أن نطلب ائتمانًا بقيمة 100،000 يورو.
خيار آخر هو الاتصال بالوسيط وترك مبلغ 20000 يورو كضمان. من خلال الوسيط ، قمنا بفتح عملية بإجمالي 100،000 يورو ، لذا فإن الرافعة المالية لدينا هي 500٪.
sitedmb@gmail.com